序

全國人大2003年啟動證券法修訂起草工作，同時啟動了由世界銀行/FIRST資助的“證券法修改”技術援助項目，該項目由畢博谘詢公司和大嶽谘詢公司執行，曆時2年左右。該項目專家組於2004年10月
、2005年7月和2006年1月期間先後開展了10多次研討活動，並走訪了上海、深圳證券交易所
，在此基礎上提交了有關證券法修訂建議的階段性報告和最終報告。在《證券法》修(xiu)訂(ding)過(guo)程(cheng)中(zhong)，起(qi)草(cao)工(gong)作(zuo)小(xiao)組(zu)根(gen)據(ju)實(shi)際(ji)情(qing)況(kuang)吸(xi)收(shou)了(le)該(gai)項(xiang)目(mu)專(zhuan)家(jia)們(men)提(ti)出(chu)的(de)修(xiu)訂(ding)建(jian)議(yi)，證(zheng)券(quan)法(fa)修(xiu)訂(ding)案(an)三(san)審(shen)通(tong)過(guo)後(hou)，專(zhuan)家(jia)組(zu)基(ji)於(yu)國(guo)際(ji)證(zheng)券(quan)監(jian)管(guan)組(zu)織(zhi)最(zui)新(xin)的(de)《目標和原則》又提出了加強證券監管的建議。

這本書的內容是證券法修訂過程中，在項目專家小組提交的谘詢報告基礎上摘編，再加上國際最新的證券監管建議
，主要有兩方麵：其一是對1999年中國證券法修訂的方向和內容進行評估和價值判斷
；其qi二er是shi在zai國guo際ji證zheng券quan監jian管guan新xin方fang向xiang基ji礎chu上shang提ti出chu證zheng券quan監jian管guan的de國guo際ji借jie鑒jian。這zhe兩liang方fang麵mian的de觀guan點dian是shi技ji術shu援yuan助zhu小xiao組zu專zhuan家jia在zai證zheng券quan立li法fa調tiao研yan成cheng果guo基ji礎chu上shang提ti出chu的de。

2005年10月人大常委會通過的《證券法》xiudingan
，shiwoguoshichangjingjitiaojianxiazhengquanlifadetupo，yinggaishuoyujishuyuanzhuxiangmusuotigongdeguojijiejianjingyanshifenbukaide。zhecizhengquanfaxiudingdenandianhezhongdianshiduiwugezhongdawentijinxinggenbenxingdexiuding，zaixiudingjueceguochengzhong
，daliangdeguojijiejianshizhewugezhongdawentinenggouzhengbenqingyuan，haiqishichangjizhi。wugezhongdawentidexiudingchenggongbujinbiaozhizhewoguozhengquanfalvzhiduyoufeishichanghuaxiangshichanghuaguodu，erqieduituidongwoguozibenshichangdefazhanqizhebukeguliangdezuoyong。

我wo國guo資zi本ben市shi場chang還hai屬shu於yu新xin興xing市shi場chang，與yu成cheng熟shu的de市shi場chang經jing濟ji還hai有you一yi定ding距ju離li，特te別bie是shi在zai法fa律lv製zhi度du方fang麵mian還hai存cun在zai一yi定ding差cha距ju

，這zhe就jiu要yao求qiu我wo們men繼ji續xu借jie鑒jian國guo際ji證zheng券quan立li法fa的de經jing驗yan。在zai我wo國guo現xian行xing大da陸lu法fa體ti係xi下xia，應ying該gai考kao慮lv證zheng券quan監jian管guan環huan境jing對dui完wan善shan證zheng券quan法fa律lv框kuang架jia甚shen至zhi對dui整zheng個ge資zi本ben市shi場chang發fa展zhan的de重zhong要yao性xing
，因yin此ci在zai修xiu訂ding後hou的de《證券法》jichushanghaiyouhenduoxiangguanpeitaodejianguanfalvxuyaowancheng。zhengliyuyinjinguowaizhengquanlifajingyan
，tigongguojijiejian，duiwoguozibenshichangfalvzhidujianshejiangqidaohenzhongyaodezuoyong。zheyeshiwomenchubanzhebenshudezuidadeyuanwang。

全國人大證券法律起草工作小組組長  許健

2006年12月18日

目錄

《證券法》的重大變化

基於國際慣例的證券監管製度建設

國際證監會組織證券監管目標和原則

中華人民共和國證券法